Ostatnia część Trylogii Pogranicza łączy metafizyczny western o zmierzchu kowbojskiego świata z poruszającą historią miłosną.

Rok 1952, Alamogordo, pogranicze amerykańsko-meksykańskie. Billy Parham i John Grady pracują jako vaqueros na rancho. Ich życie to rodeo, wędrówki po pustkowiach Nowego Meksyku, męska przyjaźń na śmierć i życie. Podczas wizyty w burdelu w miasteczku Juárez Grady zakochuje się w pięknej prostytutce, Magdalenie i z pomocą Billyego planuje ją uprowadzić Tragedia wisi na włosku.