Opis
Książka wychodzi naprzeciw aktualnym oczekiwaniom, związanym z poszukiwaniem nowych rozwiązań w zakresie badania - zarówno polityki gospodarczej, jak i wybranych aspektów struktury podmiotowej i przedmiotowej rynku finansowego. Zainteresowania Autorów skupiły się wokół prób zastosowania różnych modeli i metod pomiaru funkcjonowania sfery makro-, mezo- i mikroekonomicznej. Wśród podjętych zagadnień znalazły się m.in.: kwestie polityki fiskalnej, równowagi ogólnej, opcji menadżerskich, rynku akcji i obligacji, a także różnych indeksów giełdowych. Stanowią one interesujący obszar badań ilościowych nad rynkiem finansowym. Książka skierowana jest do słuchaczy uniwersytetów i uczelni ekonomicznych, studentów kierunków: finanse, ekonomia i zarządzanie. Spis treściWprowadzenie 7Polityka fiskalna państwa a wzrost PKB w wybranych państwach Europy - Filip Gurgul 91. Rola polityki fiskalnej w polityce gospodarczej 101.1. Powiązanie polityki fiskalnej z poziomem PKB 112. Plan i cel badań 153. Dane do analizy 164. Właściwości badanych szeregów czasowych 184.1. Analiza trendów deterministycznych w badanych szeregach 184.2. Analiza trendów stochastycznych 224.3. Model 245. Wpływ polityki gospodarczej państwa na wzrost gospodarczy 26Bibliografia 32Efekty polityki fiskalnej w modelu wzrostu typu DGE z kapitałem rzeczowym i ludzkim - Piotr Pietraszewski 351. Założenia modelu bez sektora budżetowego 362. Rozwiązanie modelu bez sektora budżetowego 393. Wprowadzenie sektora budżetowego do modelu 46Bibliografia 55Wprowadzenie do dynamicznych stochastycznych modeli równowagi ogólnej wykorzystywanych w polityce pieniężnej - Karolina Tura 571. Powstanie modeli typu DSGE 582. Konstrukcja teoretyczna modeli DSGE 623. Konstrukcja formalna modeli typu DSGE 674. Przykłady modeli typu DSGE 70Bibliografia 75Prognozowanie cen gotówkowych ropy naftowej z wykorzystaniem kontraktów terminowych - Monika Piaskowska 771. Podstawy teoretyczne 782. Model VEC 803. Model Gibsona i Schwartza 834. Badania empiryczne 86Bibliografia 95Wpływ kryzysu na giełdzie amerykańskiej w latach 2007-2009 na kształtowanie się indeksów giełdowych wybranych rynków wschodzących Europy Środkowo-Wschodniej - Polski i Węgier - Anna Kodym 971. Kryzys na giełdach 981.1. Indeks giełdy węgierskiej 991.2. Indeks giełdy polskiej 992. Opis badań empirycznych 1002.1. Ogólny wielowymiarowy model zmienności 1002.2. Model BEKK 1012.3. Model Dynamicznych Korelacji Warunkowych 1023. Testy przyczynowości 1033.1. Opis testu 1033.2. Wyniki testów przyczynowości 1044. Modele wielowymiarowe 1064.1. Przykładowy model 1074.2. Analiza dynamicznych korelacji warunkowych 1094.3. Model trójwymiarowy 1104.4. Porównanie z Rosją i Ukrainą oraz Niemcami i Wielką Brytanią 111Bibliografia 113Modelowanie rynków finansowych za pomocą ABM na przykładzie modelu Luxa i Marchesiego - Grzegorz Czerniawski 1151. Model Luxa i Marchesiego 1181.1. Koncepcja 1181.2. Postać modelu 1191.3. Zmiany wprowadzone w modelu 1232. Symulacje 1232.1. Ogólne cechy i statystyki opisowe 1232.2. Zależności liniowe i nieliniowe 128Bibliografia 133Konstrukcja i wycena programów opcji menedżerskich w oparciu o jawną metodę różnic skończonych z wykorzystaniem postaci funkcyjnej wskaźnika odejść - Michał Łukowski 1351. Opcje menedżerskie 1362. Konstrukcja opcji menedżerskich 1383. Modelowanie wartości opcji 1394. Model wyceny oparty na metodzie różnic skończonych 1404.1. Postać modelu 1415. Wskaźnik odejść 1456. Przykład obliczeniowy 148Bibliografia 151Wykorzystanie marży asset swap spread w konstrukcji krzywej dyskontowej polskich obligacji skarbowych - Paweł Olsza 1531. Konstrukcja krzywej dyskontowej dla instrumentów rynku międzybankowego 1541.1. Wybór instrumentów plain vanilla 1551.1.1. Depozyty rynku międzybankowego 1561.1.2. Procentowy kontrakt forward 1571.1.3. Kontrakt wymiany procentowej 1581.2. Bootstrapping i konstrukcja krzywej dyskontowej rynku międzybankowego 1602. Charakterystyka oraz zastosowanie rynkowe kontraktów typu asset swap 1623. Konstrukcja krzywej dyskontowej dla instrumentów rynku polskich obligacji skarbowych 1653.1. Konstrukcja krzywej dyskontowej dla instrumentów rynku polskich obligacji skarbowych z wykorzystaniem notowań marży asset swap spread 1653.2. Wyniki empiryczne dla rynku polskich obligacji skarbowych 167Bibliografia 170Modelowanie dynamicznego współczynnika beta na przykładzie polskiego rynku akcji - Ewa Filipowicz 1731. Model jednowskaźnikowy Sharpe?a 1742. Podstawy metodyczne badania 1762.1. Wielowymiarowy model GARCH 1762.2. Filtr Kalmana 1782.3. Ocena jakości dopasowania modelu 1813. Analiza empiryczna 182Bibliografia 190Możliwości i ograniczenia wykorzystania dystrybuanty rozkładu Weibulla do prognozowania częstości zmiennych drawdown i drawup - Ludmiła Karbowniczek 1931. Drawdown i drawup 1942. Rozkład wykładniczy 1983. Dystrybuanta 2004. Dystrybuanta, która jest szacowana i sposób szacowania 2015. Test w badaniach empirycznych 2036. Badania empiryczne 2047. Wnioski 213Bibliografia 215