Opis
Instrumenty pochodne służą zabezpieczaniu np. przedsiębiorstw, instytucji itp. przed skutkami ryzyka w ich działalności. Nieprzewidziane zmiany cen mogą nie tylko wpłynąć na wyniki finansowe przedsiębiorstw, ale nawet zaważyć na ich przetrwaniu. Bardzo ważne jest zatem, aby osoby, które zajmują się zawodowo biznesem posiadały przynajmniej podstawową wiedzę na ich temat. Inwestorzy, którzy posiądą wiedzę na ich temat i nie obawiają się ryzyka, mogą je skutecznie wykorzystać do powiększenia posiadanego kapitału. Istrumenty te dostępne są już w Polsce. Aby zacząć inwestować na giełdzie, należy posiadać rachunek papierów wartościowych. Samo założenie rachunku inwestycyjnego jest niesłychanie proste. Wystarczy udać się do wybranego biura maklerskiego z dowodem tożsamości, podpisać umowę o świadczenie usług brokerskich i - po wpłaceniu pieniędzy - można rozpocząć inwestowanie. Dzięki tej książce poznasz podstawowe informacje o instrumentach pochodnych oraz sposoby ich wykorzystania. Publikację cechuje znaczna jasność prezentacji wielu ważnych - często skomplikowanych -zagadnień obejmujących problematykę instrumentów pochodnych. Przedstawione zostały w niej także najnowsze tendencje, ujawniające kierunki dalszego rozwoju tego segmentu rynku kapitałowego. Spis treściWprowadzenieRozdział 1. Charakterystyka rynku terminowego oraz jego instrumentów1.1. Geneza rynku transakcji terminowych1.2. Rynek instrumentów pochodnych w strukturze rynku finansowego1.3. Definicje instrumentów pochodnych1.4. Rodzaje instrumentów pochodnych1.4.1. Forward1.4.2. Future1.4.3. Opcja1.4.4. Swap1.4.5. Warrant1.5. Klasyfikacja instrumentów pochodnych1.6. Istota i główne motywy zawierania transakcji terminowychRozdział 2. Giełdowy rynek finansowych instrumentów pochodnych2.1. Rozwój giełdowego rynku finansowych instrumentów pochodnych2.2. Giełdowy i pozagiełdowy rynek instrumentów pochodnych2.3. Uczestnicy giełdowego rynku finansowych instrumentów pochodnych2.4. Metody zawierania giełdowych transakcji terminowych2.5. Finansowe kontrakty futures na rynku giełdowym2.5.1. Kontrakty futures na stopy procentowe2.5.1.1. Kontrakty futures na instrumenty rynku kapitałowego2.5.1.2. Kontrakty futures na instrumenty rynku pieniężnego2.5.2. Walutowe kontrakty futures2.5.3. Kontrakty futures na indeksy2.5.4. Kontrakty futures na akcje2.6. Funkcjonowanie giełdowego rynku opcji2.7. Rodzaje finansowych opcji giełdowych2.7.1. Opcje na akcje2.7.2. Opcje na indeksy2.7.3. Opcje walutowe2.7.4. Opcje na stopy procentowe2.7.5. Opcje wbudowane w hipoteczne papiery wartościowe2.7.6. Opcje na kontrakty futures a kontrakty futures2.8. Wycena opcji2.8.1. Wartość wewnętrzna a wartość czasowa opcjiRozdział 3. Rola instrumentów pochodnych w zarządzaniu ryzykiem3.1. Ryzyko i jego rodzaje3.2. Klasyfikacja ryzyka3.3. Istota procesu zarządzania ryzykiem3.4. Pomiar ryzyka3.5. Istota i cel stosowania strategii inwestycyjnych3.5.1. Hedging3.5.2. Spekulacja3.5.3. Arbitraż3.6. Strategie inwestowania w instrumenty pochodne3.6.1. Podstawowe pozycje w kontraktach futures3.6.2. Podstawowe pozycje w opcjach3.6.2.1. Strategie bez osłony przed ryzykiem3.7. Złożone strategie opcyjne3.7.1. Transakcje z osłoną przed ryzykiem3.7.2. Strategie typu kombinacje i rozpiętości3.8. Syntetyczne instrumenty złożone z opcji i kontraktów futuresRozdział 4. Tendencje zmian światowego giełdowego rynku instrumentów pochodnych4.1. Obecny stan światowego giełdowego rynku instrumentów pochodnych4.2. Tendencje zmian światowego giełdowego rynku instrumentów pochodnych4.3. Rozwój giełdowego rynku innowacyjnych instrumentów pochodnych4.3.1. Rozwój rynku instrumentów pochodnych typu Exchange Traded Funds4.3.2. Rozwój rynku pochodnych instrumentów pogodowych4.4. Giełdowy rynek instrumentów pochodnych w Polsce4.4.1. Instrumenty pochodne na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie4.4.2. Czynniki rozwoju rynku instrumentów pochodnych w Polsce4.4.3. Rozwój giełdowego rynku instrumentów pochodnych w Polsce w kontekście integracji z europejskim rynkiem kapitałowymRozdział 5. Perspektywy rozwoju giełdowego rynku finansowych instrumentów pochodnych w Polsce5.1. Wpływ zarządzania ryzykiem na wartość przedsiębiorstwa5.1.1. Wyniki przeprowadzonych badań ankietowych przedsiębiorstw polskich5.1.2. Rodzaje ryzyka działalności przedsiębiorstw5.1.3. Rodzaje instrumentów pochodnych wykorzystywanych przez przedsiębiorstwa w Polsce5.1.4. Instrumenty pochodne w działalności amerykańskich i niemieckich przedsiębiorstw5.1.5. Motywy stosowania instrumentów pochodnych przez polskie przedsiębiorstwa5.1.6. Motywy stosowania instrumentów pochodnych przez amerykańskie i niemieckie przedsiębiorstwa5.1.7. Bariery stosowania instrumentów pochodnych przez polskie przedsiębiorstwa5.1.8. Bariery stosowania instrumentów pochodnych przez amerykańskie i niemieckie przedsiębiorstwa5.2. Rynek instrumentów pochodnych w świetle badań opinii społecznej5.2.1. Giełda jako miejsce osiągania dochodów5.2.2. Rezultaty inwestowania na giełdzie w opinii Pol