Opis
Publikacja prezentuje kompleksowe podejście do problematyki restrukturyzacji przedsiębiorstw i kryzysu w przedsiębiorstwie. Wykorzystano tu dorobek ekonomii, finansów, zarządzania, psychosocjologii, prawa, a także etyki. Doradcy restrukturyzacyjni, syndycy, zarządcy majątkiem, członkowie zarządów komisarycznych, a także studiujący tę problematykę otrzymują aktualne kompendium wiedzy, pozwalające na: • przyswojenie regulacji w zakresie restrukturyzacji przedsiębiorstw (w tym postępowania naprawczego w bankach), • umiejętności identyfikacji zagrożeń kryzysowych w przedsiębiorstwie i korzystania z systemów wczesnego ostrzegania, • poznanie metod analizy finansowej przedsiębiorstwa, • zrozumienie instrumentów restrukturyzacji i naprawy przedsiębiorstw, • przygotowanie do samodzielnego opracowania planu restrukturyzacji, • szybkie przygotowanie dokumentów restrukturyzacyjnych dla sądu gospodarczego, • zdolność wyciągania wniosków z doświadczeń kryzysowych w przedsiębiorstwach. To nieocenione i wartościowe źródło wiedzy i inspiracji dla szerokiego grona profesjonalistów z zakresu procesów restrukturyzacji, pracowników naukowych oraz studentów. Książka ta jest kompleksową analizą zarządzania kryzysem w przedsiębiorstwie, która obejmuje teoretyczne aspekty zarządzania kryzysowego, jak również zawiera aktualne odniesienie do zmiennego otoczenia makroekonomicznego. Największą zaletą publikacji jest analizowany ogromny materiał teoretyczno-empiryczny, który umożliwia analizę funkcjonowania przedsiębiorstwa z wielu perspektyw, m.in.: czynników kryzysu przedsiębiorstwa, wyzwań regulacyjnych, technologicznych i rynkowych. Co najważniejsze z punktu widzenia odbiorców monografii, porusza ona kwestie bardzo aktualne, które dotychczas nie były analizowane w literaturze przedmiotu w tak kompleksowy sposób. dr hab. Mateusz Folwarski, prof. UEK zastępca dyrektora Instytutu Finansów Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie Spis treściWstęp 11 ROZDZIAŁ 1. Zarys ekonomii kryzysu 15 1.1. Pojęcia i definicje kryzysu 15 1.2. Pojęcia procesu restrukturyzacji naprawczej 23 1.3. Zarządzanie kryzysowe w świetle teorii 26 1.4. Kryterium niewypłacalności 30 1.5. Prakseologia a zarządzanie kryzysem 37 1.5.1. Kryteria prakseologiczne 37 1.5.2. Etyczne aspekty restrukturyzacji 39 1.6. Kierunki rozwoju teorii kryzysów przedsiębiorstw 44 ROZDZIAŁ 2. Czynniki kryzysu przedsiębiorstwa 49 2.1. Klasyfikacja czynników kryzysowych 49 2.2. Międzynarodowe badania czynników kryzysowych 54 2.3. Badania czynników kryzysowych w Polsce 58 2.4. Niezrównoważony rozwój – łamanie zasad ESG 65 2.5. Zatory płatnicze w gospodarce 69 2.6. Digitalizacja procesów a ryzyko kryzysu 74 2.7. Utrata reputacji na rynku a czarny PR 77 2.8. Bankructwa celowe 83 2.9. Społeczno-ekonomiczne konsekwencje kryzysów przedsiębiorstw 86 ROZDZIAŁ 3. Ścieżki restrukturyzacji w świetle regulacji prawnych 91 3.1. Dostępne ścieżki restrukturyzacji w świetle regulacji 91 3.2. Regulacje restrukturyzacyjne drugiej szansy w Unii Europejskiej 92 3.2.1. Istota i zakres regulacji 92 3.2.2. Dyrektywa UE harmonizująca regulacje krajowe 94 3.3. Ugoda cywilna i mediacje 102 3.3.1. Skuteczność ugody cywilnej 102 3.3.2. Rola mediacji 103 3.3.3. Sądy arbitrażowe 105 3.4. Sądowe ścieżki restrukturyzacji 107 3.4.1. Procedury w Prawie restrukturyzacyjnym 107 3.4.2. Układ w Prawie upadłościowym 110 3.4.3. Specregulacje restrukturyzacyjne dla emitentów obligacji i deweloperów 110 3.5. Restrukturyzacja i uporządkowana likwidacja instytucji finansowych 113 3.5.1. Cele i zakres restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji 113 3.5.2. Uprawnienie szczególne – przejęcie przedsiębiorstwa 120 3.5.3. Instrumenty KNF 121 ROZDZIAŁ 4. Strategie restrukturyzacji 123 4.1. Obszary restrukturyzacji a typy strategii 123 4.2. Strategia a odporność i ryzyko. Błędy preparacji strategii 130 4.2.1. Strategia a odporność kryzysowa 130 4.2.2. Ryzyko procesu restrukturyzacji 134 4.3. Współdziałanie organów przedsiębiorstwa – corporate government 138 4.4. Analityka predykcyjna jako podstawa strategicznego zarządzania 142 4.4.1. Metody foresight 142 4.4.2. Analiza komparatywna – benchmarking 145 4.4.3. Metoda Delphi 145 4.4.4. Metoda diagramu Pareto-Lorenza 149 4.5. Rola kompetencji w budowaniu strategii 151 4.6. Stress testy w przedsiębiorstwie 153 4.6.1. Funkcje stress testów 153 4.6.2. Analiza odchyleń wartości kluczowych 155 4.6.3. Stress test stopy dyskontowej 157 4.6.4. Stress test przepływów pieniężnych netto 162 4.6.5. Wybór optymalny i test odwzorowania 164 4.6.6. Test zaspokojenia w postępowaniu restrukturyzacyjnym 166 4.7. Zarządzanie ciągłością działania – normy ISO 170 4.8. Strategiczna karta wyników 172 ROZDZIAŁ 5. Modele i systemy wczesnego ostrzegania w przedsiębiorstwach 177 5.1. Istota wczesnego ostrzegania przed bankructwami przedsiębiorstw 177 5.2. Konstruowanie modelu wczesnego ostrzegania 179 5.3. Metodyka opracowywania modeli i systemów wczesnego ostrzegania przed upadłością przedsiębiorstw 186 5.3.1. Metody wykor