Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej w przedsiębiorstwie

Opis

We współczesnym przedsiębiorstwie nie jest możliwe całkowite unikanie ryzyka, dlatego niezbędnym elementem zarządzania przedsiębiorstwem jest proces zarządzania ryzykiem. Globalizacja i zwiększająca się konkurencja na światowych rynkach powoduje, że zarządzanie ryzykiem jest często elementem decydującym o powo­dzeniu przedsięwzięć podejmowanych przez przedsiębiorstwo. Ryzyko stopy procentowej zazwyczaj kojarzone jest jedynie z działalnością banku. Przedsiębiorcy często nie zdają sobie sprawy jak bardzo ich działal­ność jest uzależniona od wysokości stóp procentowych. Finansowanie inwestycji, czy inwestowanie nadwyżek finansowych związane jest najczęściej ze zmiennymi stopami procentowymi, co oznacza, że ostateczny wynik transakcji uzależniony jest od procesu zarządzania ryzykiem lub jego braku w przedsiębiorstwie. Czy można uchronić się przed niepewnością związaną z wysokością stóp procentowych w przedsiębiorstwie? Książka niniejsza daje odpowiedź na to i wiele podobnych pytań, m.in.: • Czym jest ryzyko stopy procentowej? • Jak mierzyć ryzyko stopy procentowej? • Jak zabezpieczyć się przed ryzykiem stopy procentowej? Książka ta jest swego rodzaju kompendium wiedzy na temat ryzyka stopy procentowej. Daje ona tak teoretyczne, jak i praktyczne spojrzenie na temat za­rządzania ryzykiem stopy procentowej, dlatego jest ona przeznaczona zarówno dla przedsiębiorców oraz przedstawicieli instytucji finansowych, jak i dla studentów kierunków ekonomicznych. Spis treściWprowadzenie Rozdział 1 Pojęcie ryzyka finansowego w działalności gospodarczej ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka stopy procentowej1.1. Pojęcie ryzyka1.2. Klasyfikacja ryzyka1.3. Ryzyko stopy procentowej1.3.1. Stopa procentowa - istota i czynniki wpływające na jej poziom1.3.2. Istota ryzyka stopy procentowej Rozdział 2Szacowanie ryzyka stopy procentowej w przedsiębiorstwie2.1. Prognozowanie zjawisk gospodarczych2.2. Metody prognozowania stóp procentowych2.2.1. Krzywa dochodowości2.2.2. Teoria oczekiwań2.2.3. Teoria preferencji płynności2.2.4. Teoria segmentacji rynku (preferowanych habitatów)2.2.5. Terminowa struktura stóp procentowych na rynku międzybankowym2.3. Pomiar ryzyka stopy procentowej2.3.1. Analiza luki2.3.2. Analiza okresowa (duration)2.3.3. Analiza symulacyjna2.3.4. Metoda badania elastyczności stopy procentowej2.4. Value at Risk jako miara ryzyka rynkowego Rozdział 3Instrumenty i metody służące do zabezpieczania przed ryzykiem stopy procentowej 3.1. Transakcje forward3.2. Kontrakty futures3.3. Opcje3.4. Swapy3.5. Stan i perspektywy rozwoju rynku instrumentów pochodnych na świecie3.6. Rynek instrumentów pochodnych w Polsce3.6.1. Stan polskiego rynku instrumentów pochodnych na stopę procentową3.6.2. Perspektywy rozwoju rynku instrumentów pochodnych w Polsce Rozdział 4Zarządzanie ryzykiem ryzykiem stopy procentowej w polskich przedsiębiorstwach - wyniki badań ankietowych4.1 Badania ankietowe małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce4.1.1 Dane o firmach4.1.2 Wyniki badań4.2 Badania ankietowe największych polskich przedsiębiorstw4.2.1 Dane o firmach4.2.2 Wyniki badań4.3 Badania polskich przedsiębiorstw - Narodowy Bank Polski4.4 Badania niemieckich i amerykańskich przedsiębiorstw ZakończenieBibliografia