Opis
Rynki finansowe to dynamiczny ekosystem, który łączy przedsiębiorców, inwestorów i pośredników finansowych. W świecie zmieniających się warunków ekonomicznych, nowych technologii i ewoluujących regulacji ich zrozumienie jest kluczowe dla każdego, kto chce skutecznie zarządzać finansami, inwestować i budować przewagę konkurencyjną – studentów, inwestorów, przedsiębiorców. Z książki czytelnik dowie się: • jakie teorie wyjaśniają funkcjonowanie rynków finansowych oraz decyzje ich uczestników; • jak przedsiębiorstwa pozyskują kapitał i jakie mają możliwości finansowania; • jak wyceniać i inwestować w akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne czy instrumenty alternatywne; • jak działają instytucje i pośrednicy finansowi; • jak regulacje i raportowanie kształtują rynki finansowe. Dzięki nowoczesnemu podejściu dydaktycznemu książka nie tylko prezentuje teorie i mechanizmy rynków finansowych, ale także oferuje praktyczne wskazówki i narzędzia analityczne, które pozwalają świadomie poruszać się po rynkach finansowych. Spis treściWstęp CZĘŚĆ I. PERSPEKTYWA PRZEDSIĘBIORCY ROZDZIAŁ 1 Podstawy teoretyczne i etapy pozyskiwania kapitału na rynkach finansowych 1.1. Teorie wyjaśniające zachowania kapitałobiorców na rynkach finansowych 1.1.1. Teoria struktury kapitału Modiglianiego–Millera 1.1.2. Teoria sygnalizacji i teoria hierarchii źródeł finansowania 1.1.3. Teoria agencji 1.1.4. Teoria kosztów transakcyjnych 1.1.5. Hipoteza efektywności informacyjnej rynku 1.2. Proces pozyskiwania kapitału 1.2.1. Planowanie i przygotowanie do pozyskania kapitału 1.2.2. Identyfikacja dostępnych źródeł kapitału 1.2.3. Prezentowanie koncepcji i negocjowanie warunków transakcji 1.2.4. Zamykanie transakcji i otrzymanie kapitału 1.3. Fazy rozwoju przedsiębiorstwa 1.3.1. Uruchamianie działalności przedsiębiorstwa 1.3.2. Wzrost 1.3.3. Dojrzałość 1.3.4. Schyłek ROZDZIAŁ 2 Finansowanie przedsiębiorstwa w fazie uruchamiania działalności 2.1. Źródła finansowania przedsiębiorstwa w fazie uruchamiania działalności 2.2. Bootstrapping 2.3. FFF, czyli rodzina, przyjaciele i głupcy 2.4. Aniołowie biznesu 2.5. Akceleratory biznesu 2.6. Fundusze venture capital 2.7. Crowdfunding ROZDZIAŁ 3 Finansowanie przedsiębiorstwa w fazach wzrostu i dojrzałości 3.1. Źródła finansowania przedsiębiorstwa w fazach wzrostu i dojrzałości 3.2. Operacyjne przepływy pieniężne (środki własne) 3.3. Kredyt kupiecki 3.4. Fundusze private equity 3.5. Finansowanie kapitałem dłużnym 3.5.1. Kredyt bankowy 3.5.2. Private debt 3.5.3. Leasing 3.5.4. Obligacje korporacyjne 3.6. Debiut giełdowy (IPO) 3.7. Sprzedaż części majątku przedsiębiorstwa (dezinwestycja) 3.8. Finansowanie mezzanine 3.9. Szczególne formy pozyskiwania kapitału 3.9.1. Windykacja 3.9.2. Sekurytyzacja 3.9.3. Faktoring ROZDZIAŁ 4 Finansowanie przedsiębiorstwa w okresie schyłku 4.1. Charakterystyka przedsiębiorstwa w okresie schyłku 4.2. Istota finansowania przedsiębiorstwa w fazie schyłkowej 4.3. Restrukturyzacja finansowa przedsiębiorstwa ROZDZIAŁ 5 Finansowanie procesów fuzji i przejęć przedsiębiorstw 5.1. Istota i sposoby konsolidacji przedsiębiorstw 5.2. Źródła finansowania procesów konsolidacyjnych 5.2.1. Finansowanie transakcji fuzji i przejęć długiem 5.2.2. Finansowanie transakcji fuzji i przejęć kapitałem własnym ROZDZIAŁ 6 Raportowanie finansowe 6.1. Istota, zasady i funkcje raportowania finansowego 6.2. Elementy sprawozdania finansowego przedsiębiorstwa 6.3. Szczególne rozwiązania dotyczące sprawozdawczości finansowej 6.4. Raportowanie w zakresie rozliczeń podatkowych 6.5. Strategiczne zarządzanie przedsiębiorstwem a jakość raportów finansowych ROZDZIAŁ 7 Raportowanie niefinansowe 7.1. Istota sprawozdawczości niefinansowej 7.2. Międzynarodowe i regionalne regulacje raportowania niefinansowego 7.2.1. Wytyczne Globalnej Inicjatywy Sprawozdawczej (GRI) 7.2.2. Wytyczne OECD 7.2.3. System EMAS 7.2.4. Dyrektywy i ramy Unii Europejskiej 7.3. Koncepcja struktury raportu niefinansowego 7.4. Znaczenie informacji niefinansowej dla współczesnych przedsiębiorstw CZĘŚĆ II. PERSPEKTYWA INWESTORA ROZDZIAŁ 8 Podstawy teoretyczne i istota inwestowania na rynkach finansowych 8.1. Teorie wyjaśniające zachowania inwestorów na rynkach finansowych 8.1.1. Teoria oczekiwanej użyteczności 8.1.2. Teoria portfela inwestycyjnego 8.1.3. Hipoteza rynku efektywnego i anomalie rynkowe 8.1.4. Finanse behawioralne 8.1.5. Hipoteza rynku adaptacyjnego 8.2. Klasyfikacja inwestorów na rynkach finansowych 8.3. Klasyfikacja sposobów inwestowania na rynkach finansowych ROZDZIAŁ 9 Inwestowanie w akcje 9.1. Definicja akcji 9.2. Prawa majątkowe związane z akcją 9.2.1. Prawo do dywidendy 9.2.2. Skup akcji własnych przez spółkę 9.2.3. Prawo poboru 9.2.4. Prawo do akcji 9.2.5. Pozostałe prawa majątkowe związane z akcją 9.3. Prawa korporacyjne związane z akcją 9.4. Cechy i rodzaje akcji 9.5. Podwyższenie kapitału zakładowego i wprowadzenie akcji do obrotu giełdowego 9.5.1. Podwyższenie kapitału zakładowego 9.5.2. Procedura wprowadzenia akcji na rynek giełdowy 9